Родитель Golden Nugget и оператор частных самолетов присоединяются к SPAC Frenzy

Оператор частных самолетов Wheels Up Partners Holdings LLC и материнская компания Golden Nugget в понедельник добавили свои имена в список компаний, которые становятся публичными в результате слияния со специализированной компанией по приобретению.

Сделки являются последними, которые сигнализируют о растущем стремлении компаний обойти традиционный процесс первичного публичного размещения акций и получить публичный листинг с помощью комбинации SPAC. Fertitta Entertainment Inc., холдинговая компания казино Golden Nugget и ресторанов Landry’s, станет публичной благодаря объединению с Fast Acquisition. Corp.

FST 1,70%

, говорится в сообщении, ссылаясь на возможности постпандемического сектора гостеприимства и онлайн-гемблинга. Landry’s была публичной компанией с 1993 по 2010 год.

«После того, как я сравнил возможности, предоставляемые сделкой с Fast, с традиционным путем IPO, стало совершенно очевидно, что мы могли бы получить доступ к рынкам капитала с большей уверенностью и скоростью, если бы заключили сделку с Fast», – сказал Тилман Фертитта, единственный владелец Fertitta Entertainment.

SPAC, также известные как компании с пустыми чеками, собирают деньги, прежде чем развивать свой бизнес. Они используют вырученные средства для приобретения, обычно в течение нескольких лет, которое превращает цель в публичную компанию.

Сделка Fertitta Entertainment с Fast будет включать в себя только большинство активов и предприятий, которые включают Golden Nugget LLC и Landry’s LLC, которые вместе оцениваются примерно в 6,6 миллиарда долларов, включая долг, и примерно 31 миллион акций, или почти половину акций в обращении, в платформа онлайн-казино Golden Nugget Online Gaming Inc.

GNOG 7,28%

Подразделение цифровых азартных игр также стало публичным благодаря сделке SPAC, заключенной в 2020 году.

Г-н Фертитта, который продолжит возглавлять Golden Nugget и Landry’s и будет владеть примерно 60% акций компании, сказал, что компания начала изучать первичное публичное размещение акций в 2019 году, поскольку увидела возможности для слияний и поглощений, но отступила из-за Covid- 19 пандемия.

Предприятие, которое будет объявлено публичным, включает пять наземных казино под брендом Golden Nugget в портфеле изысканных, высококлассных и непринужденных ресторанов США, включая Del Frisco’s Double Eagle Steakhouse, Landry’s Seafood House и Bubba Gump Shrimp Co. заявили, что видят возможность роста после пандемии, особенно с ускоренной легализацией онлайн и наземных азартных игр. Они также видят меньше конкуренции из-за закрытия ресторанов во время пандемии и потенциальных возможностей приобретения на фоне финансовых затруднений, вызванных закрытием из-за пандемии.

Wheels Up сочетается с желанным образом жизни потребителей Corp.

ASPL 5,79%

в сделке, которая дает компании Wheels Up 2,1 миллиарда долларов. Компания заявила, что в 2020 году она перевезла более 150000 пассажиров на частных рейсах более чем 1500 самолетами, в то время как коммерческие рейсы и путешествия в целом были нарушены правительственными ограничениями Covid-19. Компания Wheels Up ожидает, что в 2020 году выручка составит 690 миллионов долларов по сравнению с 385 миллионами долларов в 2019 году. Delta Air Lines Inc.

имеет 25% акций Wheels Up после объединения своего подразделения частных самолетов с фирмой в прошлом году.

Сделка Wheels Up, которая включает в себя частные инвестиции в размере 550 миллионов долларов от институциональных инвесторов, может принести до 790 миллионов долларов валовой выручки, сообщили Wheels Up и Aspirational Consumer Lifestyle. По словам компаний, институциональные инвесторы обязались вложить около 1,2 миллиарда долларов при закрытии сделки Fertitta Entertainment и Fast. Ожидается, что обе сделки SPAC будут закрыты во втором квартале.

SPAC – это новая сила, вторгшаяся на Уолл-стрит, и они также видели большие колебания, вызванные дневными трейдерами, ищущими спекулятивные сделки. Несмотря на риски, они вкладывают деньги в пулы денежных средств, которые в конечном итоге будут использоваться для завершения сделки, подчеркивая, как платформы для онлайн-инвестирования и группы в социальных сетях теперь отправляют людей в новые уголки рынков.

Компании-новички, которые становятся публичными через SPAC, часто рекламируют свои ожидания роста – практика, которая ограничена в традиционном процессе IPO. Разница связана с защитой ответственности, которую Конгресс предоставил публичным компаниям, но не распространялся на фирмы, проводящие IPO. Результат: стартапы, становящиеся публичными через SPAC, могут делать радужные прогнозы относительно будущих результатов с меньшим риском столкнуться с судебными исками, чем если бы они раскрыли эти цифры при традиционном IPO.

Частные компании наводняют специализированные приобретающие компании, или SPAC, чтобы обойти традиционный процесс IPO и получить публичный листинг. WSJ объясняет, почему некоторые критики говорят, что инвестирование в эти так называемые компании с пустыми чеками не стоит риска. Иллюстрация: Зои Сориано / WSJ

Написать Дэйв Себастьян, dave.sebastian@wsj.com

© 2020 Dow Jones & Company, Inc. Все права защищены. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8

By admin

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *